艾为电子可转债答复问询 拟募集资金1901亿元

　　中国上市公司网讯 11月18日，所官网显示，上海艾为电子手艺股份无限公司(股票简称：艾为电子，股票代码：688798)可转债审核形态变动为“已答复”。刊行规模取数量：本次拟刊行的可转债募集资金总额不跨越190132。00万元，对应刊行数量不跨越19013200张，每张债券按面值100元刊行。全球研发核心扶植项目：拟投入122442万元募集资金。项目将正在闵行区莘庄购买36。6亩地盘，扶植总面积4。36万平方米的研发办公及尝试室场地，光学防抖等专业尝试室，估计到2028岁暮可以或许满脚988名研发人员的办公需求。端侧AI及配套芯片研发及财产化项目：拟投入24120万元。项目聚焦开辟MCU+NPU、DSP+NPU等芯片，同时配套研发高速接口、热办理芯片及神经收集算法，次要对准智能穿戴、AIoT等范畴。该项目税后内部收益率为19。63%，静态投资收受接管期6。18年。车载芯片研发及财产化项目：拟投入22680万元。沉点研发音频功放、电源办理及信号链芯片，通过升级单边电感手艺来降低系统成本。目前相关产物已进入比亚迪002594）、广汽等企业的供应链，2024年车载产物收入同比增加超30%，项目税后内部收益率18。51%，静态投资收受接管期6。42年。活动节制芯片研发及财产化项目：拟投入20890万元。次要研发智能BLDC电机驱动芯片及磁传感器，产物使用于工业从动化、机械人范畴，其现有相关产物正在2024年的出货量已超3亿颗。该项目税后内部收益率达19。76%，静态投资收受接管期为6。02年。进展取：上次三个募投项目已于2025年8月全数结项，累计获得发现专利3项、适用新型专利35项、外不雅设想专利1项，且全数完成预定产物开辟方针。测算期前四年累计实现收入35。41亿元，超出估计收入的31。04亿元，此中智能音频芯片项目收入20。83亿元、马达驱动芯片项目收入9。84亿元，均大幅超出预期。未达预期项目申明：仅5G射频器件项目收入4。73亿元低于预期，公司注释这是2022-2023年行业需求疲软、地缘等客不雅要素导致，具有合，并预判跟着宏不雅回暖及AI手艺带来新需求，同时还申明了上次项目多次变动、调整或延期的具体缘由，强调前期规划具备审慎性，项目实施的变化不会对本次募投项目发生严沉负面影响。募资规模取合：本次拟募资不超19。01亿元，对应将来四年约25。35亿元的资金缺口，募资规模可无效填补焦点缺口，残剩缺口将通过自有资金及运营现金流补脚。且募资投向均环绕从停业务，不涉及置换董事会前投入资金，非本钱性收入占比29。75%，未超30%的监管上限，合适监管要求。四大项目具体回应：对于全球研发核心扶植项目，申明选址上海闵行莘庄，将扶植靠得住性、触觉反馈等多个专业尝试室，虽上次调减过研发核心相关投资，但本次项目正在场地规模、尝试室功能等方面取上次有素质区别，能处理当前研发场地不脚问题，合适科技立异范畴投向；针对端侧AI、车载、活动节制三大芯片研发及财产化项目，细致阐述了产物取现有及上次募投产物的差同化，好比车载芯片从攻音频功放产物，采用单边电感手艺，还披露了项目研发有充脚手艺储蓄，且已堆集比亚迪等潜正在客户，同时给出审慎的效益测算，三个项目税后内部收益率正在18。51%-19。76%，投资收受接管期6年摆布，论证了项目可行性。财政数据取盈利能力：披露2022-2024年停业收入年复合增加率达18。48%，2025年前三季度毛利率提拔至35。72%。截至2025年9月末，公司货泉资金5。13亿元，买卖性金融资产24。44亿元，财政情况稳健。同时申明存货余额较2022岁暮下降30。1%，且库龄1年以内占比88。13%，应收账款账龄均正在1年以内，坏账预备计提充实，存货及应收账款风险可控。市场所作力取营业前景：强调公司正在音频、马达驱动等芯片范畴的手艺壁垒，客户涵盖Meta、小米、比亚迪等头部厂商。还阐发了本次募投项目相关产物的机能目标、市场前景，称当前市场对端侧AI、车载芯片等需求持续扩大，公司现有客户资本和手艺堆集能支持本次营业规模扩张，不存正在较着的产能消纳风险。公司全面核查并申明本身管理规范，不存正在违规占用资金、内控缺陷等问题。同时充实披露了本次募投可能面对的研发不及预期、市场所作加剧、产物降价等风险，并连系本身手艺储蓄、客户资本及供应链保障办法，给出了对应的应对方案，保障消息披露的完整性取通明度，以此回应监管对刊行合规性的关心。